那么，如何做才可以避免下一场危机，或至少在其来临之时减少它所带来的冲击，而不是无所作为呢？苏世民认为，任何全球性的金融监管和监控系统都应该强调以下七个原则。
首先，需要敲定一套全球通用的会计准则。在全球市场中，全球性金融机构不应只因为它们的总部在不同的国家而遵循不同的会计和信息披露标准。
其次，世界主要市场的金融监管当局需要按照广泛一致的原则进行架构。在政治层面上，每个国家都需要一个财政部长，同时还需要有一家中央银行和享有广泛授权的单一金融服务监管机构。
第三，财务报表需要完全透明，任何信息都不应当遗漏。如果有表外项目突然重新出现在资产负债表上并造成严重影响，这正是对信息披露原则的嘲讽。
第四，必须将所有金融工具彻底向监管机构披露。如果监管机构无法了解金融市场的完整情况，它就无法准确衡量风险状况和系统运行的健康性。一个监管机构必须有能力监控所有的衍生金融工具，比如60万亿美元的信用违约掉期。
第五，监管机构应该对参与市场的所有金融机构进行监督，而不论其享有何种特许权、居于何地、法律地位如何。比如，如果你对系统中的杠杆状况感到担忧，就把主要类别的借款者(如对冲基金)排除在外，那么这种做法是不合理的。
第六，对于难以估值的资产，需要摒弃“以市值计价”(Mark-to-Market)的会计准则。人们已经越来越认识到“以市值计价”的会计准则大大加剧了当前危机的程度。我指的不是价值容易确定的公众股权。问题出在那些为投资目的而持有的证券产品以及那些在经济周期的特定时期并无明确可见市场的投资工具。这些证券和投资工具应该完全向监管者进行披露。不过，金融机构不应被迫突然以人为的超低价实行巨额减记，从而导致金融系统的不稳定。
第七，必须从以规则为基础的监管体系转向以原则为基础的监管体系。在这场金融危机之前，美国的金融服务行业一直以其创造力和灵活性被全球所艳羡。我们绝对不能创造一个通过不断提高规则的复杂性来扼杀创新的新监管体系。《萨班斯-奥克斯利法案》用复杂的规章制度来替代明断，制造了一种对规章的盲目崇拜。这并未让美国企业变得更为稳定或有利可图，相反，它危害了我们的竞争力并且弱化了我们的金融市场。
最后，苏世民提到，打造新的全球金融监管体系需要一个新的全球监管组织。我们生活在全球市场中，但世界主要经济体的监管机构却基本上都是在各自为政。这个新的国际金融监管者组织应该有永久性职员并定期召开会议。通过它，世界主要经济体的监管机构可以就发生在各自市场上的情况交换详细信息。这个组织的永久性职员将收集这些信息，对其进行分析并迅速公布出来，从而给投资者提供帮助，同时帮助监管机构防患于未然。
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基本信息- 作者：佚名
- 来源：中华工商时报
- 阅读：
- 时间：2008-12-1
-
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