1月5日,花旗集团开始了与广发行在技术性领域的排他性谈判,据称“除非排他性谈判出人意料地失败,或者国务院不同意该项交易,否则其他竞标者将不会再有收购机会。”而在此之前一个星期的2005年12月28日,浦发银行开始审议《公司与花旗银行及其关联机构为加强持续战略合作签署〈战略合作第二补充协议〉的议案》。花旗银行将继续增持浦发银行股份至19.9%,而浦发银行将为花旗银行收购广发行“松绑”。
早在上世纪初就在中国上海建立分行,并于2002年重开对华业务的美国花旗银行此前似乎在抢占中国金融市场的活动中落后了一步,但现在看起来他们正在努力迎头赶上。
极欲入主广发作为全球最大的金融机构之一,花旗集团在这轮中国银行业引入海外战略投资者的浪潮中,并未获得期望中的收获,尤其是错失参股中国建设银行的机会,更是令其难以释怀,因此,入主广发行就成为其志在必得的目标。
1月5日,花旗集团开始了与广发行在技术性领域的排他性谈判。此前,花旗集团、平安保险与法国兴业银行为首的三家财团分别以241亿元、226亿元与235亿元报价竞逐广东发展银行85%股权。以花旗银行为首的财团获得第一谈判权。媒体引述广发行内部人士的说法称,“除非排他性谈判出人意料地失败,或者国务院不同意该项交易,否则其他竞标者将不会再有收购机会。”
在最新一轮的竞标方案中,深悉中方“政策底线”的花旗集团对方案作了重大调整,在与中资财务投资者共同组成的财团中,花旗占40%到45%的股份。分析人士认为,这样既能符合银监会有关财团相对控股的要求,又使花旗能够达到实质性的控股目的。
此次花旗入股广发行若被批准,则其持股比例为40%,为单一第一大股东,尽管有“单个外资股东入股中资银行不超过20%股权、多个外资银行合计不超过25%,否则该中资银行将被视为外资金融机构管理”的监管原则在先,但舆论普遍认为国务院不同意该项交易的可能性极小。在广发行重组上,有关方面将首度破例,网开一面。“排他性谈判失败”这一可能,对志在必得的花旗集团和一心冀望重组后“脱胎换骨”的广发行来说,可能性并不大。
而对于花旗集团来说,之所以会对这家这家充斥巨额不良资产、核心资本充足率不足4%的中型银行如此感兴趣,就是因为广发行在这场交易中提出了诱人的条件:它明确提出外方可以拥有管理权,提名董事长和行长,当然任职资格尚需要银监会批准。如果这项不确定性已经极小的资本重组得以完成,那么在资本结构变动之后,外资可以在广发行的运营管理上施加决定性的影响,从而极有可能获得效率大幅改进后的超额利润。虽然花旗银行一家所占股份低于50%,从而只能实现相对控股,但这却是其他银行重组不具备的条件。
浦发铺路
2006年1月11日,上海浦东发展银行发布公告称,该行将于2月15日召开股东大会,审议《公司与花旗银行及其关联机构为加强持续战略合作签署〈战略合作第二补充协议〉的议案》。
有业内人士透露,这次浦发银行召开股东大会,重点是为花旗银行“松绑”——不再圈定花旗为惟一的战略合作伙伴,让其在我国境内的发展有更多的空间。一旦此协议通过,浦发与花旗之间的排他性条款将自动成为历史,双方同意终止此前双方签署的相应排他性条款。这
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